关于我县大蒜仓储配资的专题调研报告

政法组  李锋  焦囡

一、金乡县大蒜仓储“配资”的由来及特点

据了解，金乡县作为大蒜的主要产地，大蒜年产量高，上市时间集中，在一定的温度条件下能够储存较长时间不变质。为了拉长交易链，在金乡县内作为大蒜储存场所的恒温库相继建成，据统计目前全县拥有大小恒温库2300余座。恒温库一般由若干单独的库存空间构成，每一个库存空间民间通称为“洞”，洞内面积恒定，能够容纳一定数量的仓储物。洞内仓储物越多，洞运行时耗费的水电越低。恒温库一方作为保管人，为了充分利用库存空间、节约仓储成本、增加仓储收入，探索出将其自有资金出借给存货人，由存货人将用该资金购买足以和原仓储物大蒜填满一个洞的大蒜，并将全部仓储物大蒜质押在保管人处的仓储模式。在这种模式下，保管人恒温库充分利用了库存空间，从而节约了其成本，同时增加了仓储收入，其作为贷款人有仓储物大蒜作为质押，同时对质押物大蒜有着完全的掌控权，降低了贷款的风险，存货人增加了资金来源渠道，获得了购买大蒜的资金，民间将这一模式称之为“配资”。

目前“配资”渐渐演变成为一种新型融资方式，存货人的资金来源更加广泛，不再限定于保管人的自有资金，也可以是社会资金或者金融机构的资金。从法律关系看，“配资”是借贷关系、质押关系、仓储关系三种法律关系的交织，三种法律关系中的六个法律主体身份重叠，其中借款人、存货人、出质人一般为同一人，贷款人、质权人与保管人一般为同一人。与一般的借贷关系、质押关系、仓储关系相比，“配资”中的借贷关系、质押关系、仓储关系存在以下特点：

（一）借款用途的特定性。除了金融机构贷款外，一般民间借贷中贷款人并不对借款的用途加以限制，而在“配资”中，贷款人出借资金的目的很明确，就是购买作为仓储物的大蒜，借款的用途是特定的。

（二）借款期限的不确定性。一般的借款合同中会有明确的借款期限和还款日期，但在“配资”中，虽然在借款合同中也约定借款期限和还款日期，但由于借款的同时签订了质押合同，将仓储物大蒜作为质押物，仓单保存在质权人即一般是贷款人处，出售仓储物需要同时转让仓单，还款的日期往往以仓储物大蒜出卖为准。

（三）质物价值的起伏性。不同于车辆等动产，质押的仓储物大蒜由于价格存在浮动，致使质物价值具有起伏性。因此，“配资”中双方往往约定，当质物价值到达某一临界点，通常是以发布的大蒜交易价格为准时，需要出质人补充保证金，否则质权人有权变卖质物。

（四）仓储物和质物的同一性。“配资”中存在仓储法律关系和质押法律关系的重合，存货人用配资得来的资金购买一批大蒜，将这些大蒜同原来的大蒜一同作为仓储物存储在保管人处，同时将所有大蒜作为借款的质押物，用以储存的仓储物和用于出质的质物是同一的。

（五）仓储地点的特定性。在“配资”中，使用出借人的资金购买的货物即质押物放置地点是特定的。且购买的大蒜一并作为质物存储在特定的保管人处。库主作为出借人，出借资金的条件之一就是大蒜需要仓储在库主处。

二、大蒜仓储“配资”中存在的问题

大蒜仓储“配资”作为新型的融资渠道，在仓储物大蒜价值上涨时，保管人和存货人能够实现共赢。但由于其实质是三种法律关系的交织，存在以下问题：

（一）存货人只是作为质物的大蒜的实际占有人，并非一定是质物的所有权人，因此“配资”存在先天的法律风险。金乡县大蒜交易量大、交易市场及其活跃，“代收”是常见的大蒜收购行为，即代收者以自己的名义以委托人指定的价格收购或出售大蒜，委托人支付报酬，代收人占有的委托物大蒜的实际所有人是委托人，其并非大蒜的实际所有人，对该批大蒜不具有处分的权利。代收者以存货人的名义在这种情形下进行“配资”，将占有的大蒜质押，从法律上来说质押合同不能成立，因为质押是对物的处分，只有物的所有权人才有对物进行处分的权利，物的占有人不具有处分权。存货人没有将大蒜出质的权利，其质押大蒜即损害了货物实际所有人的利益，货物所有人往往在货物被强制出售后才发现。如本院办理的张强伟涉嫌合同诈骗罪一案中，张强伟受客户委托代收大蒜，将大蒜存储时擅自配资，由于大蒜价格低于质押风控点，质权人将其储存的大蒜变卖，造成客户损失约3000余万元。

（二）保管人恒温库为抢夺客户竞相“配资”，造成仓储行业恶性竞争。“配资”意味着存货人能够有更多的资金投入收购大蒜，一旦蒜价上涨，其获得的资金回报也很高。保管人恒温库为争取客户将其作为仓储地，为存货人介绍贷款配资，造成仓储行业的不正当恶性竞争。

（三）“配资”造成社会资本大量涌入大蒜市场，容易引发大蒜市场金融风险。恒温库自有资金有限，加之大蒜电子交易盘缺乏监管，期货市场混乱，社会资金更倾向于通过“配资”的方式流入大蒜交易市场，造成社会资本短时间内大量涌入，且部分恒温库为追求更大的利益盲目提高配资比例，造成大蒜交易市场金融系统风险加大，一旦大蒜价格下降过快，容易引发群体性事件。

（四）“配资”增加了仓储方与存货人矛盾摩擦。由于在“配资”中，仓储方一般拥有保管人和仓储人双重身份，一般在质押合同中约定，大蒜价格到达风控点，存货人应当补充保证金，如不及时按照要求补充保证金，保管方有出售仓储物的权利，而大蒜价格随着市场波动，存在较大的不确定性，大蒜价格到达风控点，仓储物一旦被出售则不可挽回，但大蒜价格还可能继续上浮。是否出售仓储物成为了存货人和保管人之间的矛盾焦点。如本院办理的李金林举报审判违法一案中，就是当事人双方就保管人是否有权利将仓储物出售引发的纠纷。

三、相应的对策建议

大蒜仓储配资虽然存在法律风险和一定的问题，但作为在实践中发展起来的一种新型的融资模式，应当以包容审慎、加强管理的方式对待这种新生事物，对其进行一定的引导规范，不应简单粗暴的直接禁止。针对大蒜仓储配资中存在的上述法律风险，可以考虑从以下几个方面防范。

（一）加强对代收人的管理。代收人作为存货人，实际控制占有仓储物大蒜，即使其并非大蒜的所有权人，但大蒜属于一般物，不需要登记来表明所有权，在这种情况下，一味要求贷款人即质权人清楚大蒜的实际所有人也不现实。虽然质押合同因无权处分而归于无效，但质权人往往第一时间将质物出让，第三方因善意取得能够取得质物的所有权。实际所有人从法律上难以追回自己的所有物。鉴于保护投资人利益的需要，建议尽快规范大蒜行纪行业，建立行纪协会和行纪人名单并予以公示，同时建立代收人名单，代收人以自己的名义配资应在一定范围内公示。

（二）加强对仓储行业的管理，引导行业自律。经调查，现阶段半数以上保管人恒温库存在配资行为，配资比例一般在10%到50%，甚至部分仓储方为追求利益将配资比例提高至70%。因此应当加强对仓储行业的管理，引导行业自律，将“配资”比例控制在50%以下。同时，可以考虑将拟配资的仓储合同在冷藏协会备案，以更好的维护贷款人的利益。

（三）规范大蒜电子盘，分流社会资金。期货市场混乱，社会资金通过大蒜电子盘交易不规范，易被庄家通吃是社会资金通过“配资”进入大蒜交易市场的重要原因。因此，应当加强对大蒜电子盘的监督管理，引导鼓励社会资金以大蒜电子盘的方式交易期货，将社会资金从“配资”中予以分流。

（四）出台格式合同样本，引导鼓励签订书面合同。“配资”纠纷中，由于双方主体对各自权利义务没有以书面的形式固定，导致在案件审理过程中双方各执一词。因此，应当在广泛征求意见的基础上，制定质押借款合同样本，以明确法律主体之间的权利义务，鼓励“配资”时签订书面合同，减少矛盾纠纷。